Går att det att kontinuerligt tjäna pengar på daytrading?
Går det att faktiskt gå plus över tid, eller handlar det bara om att man kan råka ha tur under en kort period?
Detta är frågor man ofta ser diskuteras i olika ekonomiska forum på nätet. Svaret är att det definitivt finns exempel på daytraders som lyckats gå plus kontinuerligt över mycket lång tid och som har kunnat bygga upp en förmögenhet genom att ägna sig åt daytrading. Detta innebär förstås inte att de har gått plus på varenda affär – tvärt om handlar framgångsrik daytrading mycket om att tillämpa strategier som gör att man kan hantera förlusterna. Det finns också gott om exempel på handlare som gått plus över mycket lång tid men sedan förlorat enorma belopp i finanskrascher. Det gäller alltså att ha ett system på plats för att säkra sin privatekonomi så att man inte hamnar på bar backe om ens daytrading kraschar. Precis som du tillämpar riskspridning och riskhantering för din daytrading gäller det att ha strategier för riskspridning och riskhantering på plats för privatekonomin.
Här nedanför ska vi ta en titt på några av de daytraders världen över som haft mycket stora framgångar under långa perioder.
George Soros
George Soros, som ursprungligen hette György Schwartz, föddes år 1930 i en judisk familj bosatt i Budapest, Ungern. Enligt tidningen Forbes är han idag en av de 30 rikaste individerna i världen, men vägen dit har verkligen inte varit spikrak.
Familjen Schwarz flydde undan nazisterna under andra världskriget, efter att tysk militär tagit kontroll över Ungern år 1944 och börjat deportera judar till ghetton och koncentrationsläger. Några år efter krigsslutet flyttade den unge Soros till London där han bodde hos en släkting och arbetade som diskare, busspojke och husmålare. Våren 1949 blev han antagen till London School of Economics.
Soros är berömd för sin omfattande spekulationsverksamhet och sin våghalsighet när det kommer till att attackera centralbankers försök till kontroll av valutakurser. Till exempel tjänade han motsvarande 1 miljard USD på 24 timmar genom att gå emot Bank of Englands valutapolitik för det brittiska pundet.
George Soros är en av världens rikaste Forex handlare.
George Soros: Karriär, Finanshistoria & Milstolpar
Kronologisk översikt över investeringskarriären, Quantum Fund och de globala makroaffärerna
Föds i Ungern under namnet György Schwartz. Familjen överlever den nazistiska ockupationen 1944 genom falska identitetshandlingar ordnade av fadern Tivadar. År 1947 flyr han från det sovjetkontrollerade Ungern till Storbritannien.
Studerar filosofi och nationalekonomi vid LSE under ledning av filosofen Karl Popper. Poppers teorier om ”det öppna samhället” och kritisk rationalism lägger grunden för Soros egen investeringsteori om reflexivitet.
Inleder karriären på Singer & Friedlander i London innan han 1956 flyttar till New York. Arbetar som analytiker och handlare hos F.M. Mayer och Arnhold and S. Bleichroeder, med fokus på europeiska värdepapper och valutakursarbitrage.
Etablerar fonden Double Eagle tillsammans med Jim Rogers med 4 miljoner dollar i startkapital. År 1973 lämnar de banken och grundar den oberoende firman Soros Fund Management, där fonden senare byter namn till Quantum Fund.
Startar sin stiftelseverksamhet genom att finansiera stipendier för svarta studenter under apartheidregimen i Sydafrika samt stödja dissidenter och underjordisk litteratur i det sovjetdominerade Östeuropa.
Ger ut sin inflytelserika bok The Alchemy of Finance, där han lanserar teorin om reflexivitet på finansmarknaderna: uppfattningar styr priserna, vilket i sin tur förändrar de ekonomiska fundamenta som priserna baseras på.
Tillsammans med chefsstrategen Stanley Druckenmiller bygger Soros en massiv blankningsposition på över 10 miljarder dollar mot det brittiska pundet (GBP). Bank of England tvingas lämna det europeiska växelkurssamarbetet (ERM), vilket ger fonden en vinst på över 1 miljard dollar och ger Soros epitetet ”Mannen som knäckte Bank of England”.
Quantum Fund tar omfattande korta positioner mot den thailändska bahten och malaysiska ringgiten under Asienkrisen, vilket leder till hård kritik och offentliga konfrontationer med Malaysias premiärminister Mahathir Mohamad.
Efter betydande förluster i teknikaktier under dotcom-kraschen lämnar Stanley Druckenmiller firman. Soros omstrukturerar Quantum Fund till en mer defensiv, lågriskbetonad förvaltningsmodell.
Till följd av de nya regelverken i den amerikanska Dodd-Frank-lagen väljer Soros att betala tillbaka knappt 1 miljard dollar till externa investerare. Företaget omvandlas till ett renodlat Family Office som enbart förvaltar familjens och stiftelsens förmögenhet.
Överför cirka 18 miljarder dollar av sin personliga förmögenhet till Open Society Foundations, vilket gör stiftelsen till en av världens kapitalstarkaste privata välgörenhetsorganisationer vid sidan av Bill & Melinda Gates Foundation.
Lämnar formellt över ordförandeskapet och kontrollen över Open Society Foundations och Soros Fund Management till sonen Alexander Soros, vilket markerar det slutliga generationsskiftet för imperiet.
Richard Dennis
Richard Dennis, som föddes i Chicago år 1949, har varit en mycket framgångsrik handlare under långa perioder, men är också berömd för att ha förlorat enorma belopp i samband med Black Monday år 1987 och IT-kraschen i början av 00-talet.
Enligt utsago lånade den unge Richard Dennis $1,600 från sin familj i början av 1970-talet, använde $1,200 av dem för att betala för en plats vid MidAmerica Commodity Exchange och hade därefter bara $400 kvar att faktiskt handla med. Han förvaltade det lilla beloppet väl och vid år 1973 hade hans kapital växt till över $100,000. År 1974 tjänade han ungefär en halv miljon dollar på handel med sojabönor, och resten är historia. Inom tio år ägde han över 200 miljoner USD och hade blivit känd som ”Prince of the Pit”. Hans huvudsakliga fokus var spekulation på råvarupriser.
Dennis är inte bara känd för sin egen handel, utan också för sin vilja och förmåga att träna upp nya handlare. Tillsammans med vännen William Eckhardt rekryterade han en grupp män och kvinnor som fick ära sig handla med futurer. De blev kända som ”Turtle Traders” och drog in $175 miljoner i vinster över en fyraårsperiod.
Richard Dennis: ”Prince of the Pits” & Turtle Traders
Från 400 lånade dollar på Chicago-börsen till mekanisk trendföljning och legendariska handelsexperiment
Föds i Chicago i en arbetarfamilj. Han introduceras till finansvärlden redan som 17-åring när han börjar arbeta som orderexpedit (runner) på Chicago Mercantile Exchange (CME) för 1,60 dollar i timmen.
Lånar 1 600 dollar av sin familj. Efter att ha betalat 1 200 dollar för en handelsrätt på MidAmerica Commodity Exchange (där mindre minikontrakt handlades) återstår endast 400 dollar i faktiskt handelskapital.
Under 1970-talets inflationsdrivna råvaruboom rider Dennis på enorma trender i sojabönor och spannmål. Genom att aggressivt öka positionsstorleken i vinnande affärer (pyramiding) växer hans 400 dollar till över 100 000 dollar 1973 och passerar 1 miljon dollar 1974, då han är 25 år gammal.
Köper medlemskap på Chicago Board of Trade (CBOT) och blir en av de mest inflytelserika aktörerna på golvet. Hans förmåga att hålla massiva positioner och absorbera marknadens volatilitet ger honom smeknamnet ”Prince of the Pits”.
Inleder ett nära samarbete med sin vän och matematiker William Eckhardt. Tillsammans formaliserar de Dennis intuitiva handelsstil till strikta matematiska regler: utbrottshandel (breakouts), volatilitetsjusterad positionsstorlek och kompromisslös stop-loss-disciplin.
Dennis och Eckhardt hamnar i en klassisk tvist: Dennis hävdar att trading är en färdighet som kan läras ut till vem som helst genom tydliga regler, medan Eckhardt menar att framgångsrik spekulation kräver medfödd talang. De beslutar att genomföra ett praktiskt experiment för att avgöra frågan.
Dennis sätter in platsannonser i The Wall Street Journal och Barron’s där han söker kandidater utan krav på handelserfarenhet. Efter tusentals ansökningar och djupintervjuer väljs ett tjugotal personer ut – däribland en schackspelare, en rollspelsdesigner och en revisor. Inspirerad av sköldpaddsodlingar han sett i Singapore döper han gruppen till ”Turtles”.
Gruppen drillas i ett strikt Donchian-trendföljande system (20- och 55-dagars utbrott), riskhantering beräknad via Average True Range (N / ATR) och regler för att aldrig riskera mer än 1–2 % av kapitalet per affär. Deltagarna tilldelas Dennis egna miljonkonton att handla med.
Under en femårsperiod presterar sköldpaddorna en årlig genomsnittlig avkastning på över 80 % och genererar sammanlagt cirka 175 miljoner dollar i vinst åt Dennis. Experimentet bevisar definitivt att systematiska handelsregler kan läras ut och överträffa mänsklig magkänsla.
Trots privata framgångar drabbas Dennis externa kapitalförvaltningsfonder hårt under börskraschen 1987. Trendföljande strategier möter svåra vhipsaws och likviditetsbrist på terminsmarknaderna, vilket leder till förluster på närmare 50 % i fonderna.
Efter ytterligare förluster under våren 1988 stänger Dennis sina publika fonder och drar sig tillfälligt tillbaka från marknaden. Han riktar under denna tid stort engagemang och betydande donationer till politiska kampanjer och tankesmedjor mot kriget mot narkotika.
Gör en framgångsrik återkomst till systematisk förvaltning under mitten av 1990-talet, men efter en ny tuff drawdown-period i samband med millennieskiftet stänger han fondverksamheten permanent under sommaren 2000 för att enbart förvalta eget kapital.
Dennis principer om volatilitetsbaserad positionsallokering (ATR) och trendföljande breakouts utgör än i dag kärnan i moderna Managed Futures- och CTA-fonder (Commodity Trading Advisors) världen över.
Ross Cameron
Ross Cameron är en daytrader som numera inriktar sig på valutahandel (forex), men som även ägnat sig åt aktiehandel.
Han växte upp i Vermont, USA och utbildade sig vid Vermont College. Under skolåren lärde han sig använda AutoCAD och han fick så småningom jobb på en arkitektbyrå i New York City. Det var medan han levde på Manhattan som han fick se sina investeringar förlora i värde under den senare delen av 00-talet, vilket i sin tur fick honom att börja fundera kring hur han själv mer aktivt skulle kunna förvalta sina pengar.
Cameron flyttade tillbaka till Vermont och började ägna sig åt daytrading av aktier, med ett fokus på aktier där kursen ligger under 20 USD.
Camerons två främsta tips för den som vill ägna sig åt daytrading är att förbereda sig noga och lära sig hantera risk. Han rekommenderar också att man har en tydligt utformad handelsstrategi och verkligen ser till att hålla sig till den. Det gäller att ha självinsikt att inse när man börjar bli uttröttad, samt ta reda på när på dygnet man presterar som bäst. När Cameron insåg att han normalt var på topp mellan 09:30 och 11:30 slutade han handla under resten av dygnet.
Ross Cameron: Karriär, Warrior Trading & Momentumhandel
Från finanskrisen till $583-utmaningen och uppbyggnaden av Warrior Trading
Intresset för aktier väcks under IT-bubblan genom ett skolprojekt med fiktiva portföljer. Sommaren 2001 öppnar han sitt första konto hos Ameritrade med 1 000 dollar från sparade extrapengar och köper aktier i storföretag som ExxonMobil, Pfizer och Caterpillar med begränsad framgång.
Efter finanskrisen 2008 står han utan fast anställning och försöker försörja sig på daytrading. Han kämpar i flera år med storföretagsaktier (large caps) och drabbas upprepade gånger av den amerikanska Pattern Day Trader (PDT)-regeln, som kräver minst 25 000 dollar i kontovärde för obegränsad intradagshandel.
Efter en djupanalys av två års handelsloggar inser Cameron att försök att handla aktier som Apple ger för låg volatilitet för små konton. Han byter strategi och fokuserar uteslutande på småbolag (small caps mellan 2 och 10 dollar) med låg free float, starka kurskatalysatorer och extrem intradagsvolym.
Startar en WordPress-blogg under namnet Day Trade Warrior för att öppet dokumentera sina dagliga affärer, strategier och psykologiska utmaningar. Bloggen attraherar snabbt en lojal läsekrets av privata handlare.
Plattformen byter namn till Warrior Trading och expanderar med live-chattrum, handelssimulatorer och strukturerade utbildningar. År 2015 publicerar han boken How To Day Trade: The Plain Truth, som etablerar honom som en av de mest synliga profilerna inom detaljhandelns daytrading.
För att bevisa att momentumstrategin fungerar även för handlare utan stort startkapital startar han ett nytt konto med endast 583,15 dollar. På bara 44 handelsdagar växer kontot förbi 100 000 dollar genom disciplinerad riskhantering och handel med volatila vinnaraktier (gappers).
Drygt två år efter starten passerar det lilla kontot 1 000 000 dollar i verifierad handelsvinst, vilket väcker stor uppmärksamhet i finans- och tradingkretsar internationellt.
Under pandemin och den påföljande explosionen av retail trading (däribland GameStop och AMC) når marknadsvolatiliteten extrema nivåer. Cameron sätter personliga rekord med enskilda handelsdagar på närmare 500 000 dollar i vinst och avslutar 2020 med över 5 miljoner dollar i bruttoresultat.
Warrior Trading ingår en förlikning med amerikanska FTC avseende tidigare marknadsföring av utbildningsmaterial och hur realistiska avkastningsförväntningarna var för nybörjare. Bolaget betalar 3 miljoner dollar och inför tydligare riskfriskrivningar kring handelns faktiska svårighetsgrad.
Med över 18 miljoner dollar i ackumulerad handelsvinst fortsätter Cameron att livesända handelssessioner, analysera morgonens aktievinnare (pre-market runners) och driva utbildning med betoning på handelspsykologi och strikta stop-loss-regler.
